현금흐름표 : 현금흐름표는 무엇이고 왜 중요한가

들어가며

현금흐름표는 사업 보고서에서 확인할 수 있는 재무제표 중에서 중요한 부분을 차지합니다. 현금흐름표는 일반적으로 1년  동안 기업이 사업을 하거나 투자를 하거나 돈을 빌리는 데에 얼마만큼의 현금을 썼는지 즉, 영업활동과 투자활동과 재무활동으로 인한 현금 유입과 유출에 대한 정보를 제공합니다. 이번에는 현금흐름표의 중요성과 현금흐름표에서 가장 눈여겨 보아야 할 계정에 대해 살펴보겠습니다.

현금흐름표는 왜 중요한가

현금흐름표는 회사가 사업을 운영하거나 돈을 빌리고 갚거나 투자를 하는데에 얼마만큼의 현금을 창출할 수 있는지에 대한 정보를 제공하기 때문에 중요합니다. 재무상태표나 손익계산서는 발생주의에 근거하여 거래를 기록하기 때문에 현금이 실제로 들어오거나 나가는 것에 대해서는 알려주지 못 합니다. 손익계산서는 기업이 이익을 얻고 있다고 말하더라도 현금흐름표는 현금이 유출되고 있다고 말하고 있다면, 기업이 흑자부도에 직면하게 될 위험이 있습니다. 결국, 재무상태표와 손익계산서에는 담을 수 없는 현금의 유입과 유출에 대한 정보를 제공하기 때문에 현금흐름표는 굉장히 중요한 재무제표 중 하나로 여겨집니다.

현금 흐름표의 계정

현금 흐름표에는 영업 활동, 투자 활동 그리고 재무 활동, 이렇게 세 가지 주요 섹션이 있습니다. 그리고 각각의 활동에서 유입되거나 유출되는 현금흐름을 각각 영업활동으로 인한 현금흐름, 재무활동으로 인한 현금흐름, 투자활동으로 인한 현금흐름이라고 부릅니다.

영업 활동과 현금흐름

영업 활동은 기업이 사업을 영위하는 활동을 의미하며, 영업활동 현금흐름에는 매출과 매출원가 그리고 사업에 사용하는 유형자산과 무형자산에 대한 현금흐름이 포함됩니다. 보통은 영업과 관련된 회사의 거래를 직접 추적하여 현금흐름을 계산하는 방법을 직접법이라고 부르며, 반대로 당기순이익에서 영업활동과 관련 없는 수익과 비용들을 제거하고 영업과 관련 없는 자산과 부채의 변동분도 제거하여 현금흐름을 계산하는 방법을 간접법이라고 부릅니다.
대부분의 현금흐름표는 간접법을 이용하여 작성되고 있으며, 영업활동으로 인한 현금흐름이 양(+)의 값을 나타내고 있다면 그것은 회사가 영업활동을 통해 실제로 현금을 벌어들이고 있다는 사실을 보여줍니다. 하지만 반대로 영업활동으로 인한 현금흐름이 음(-)의 값을 나타내고 있다면, 그것은 회사가 실제로 상품이나 서비스를 판매하였지만 거래처로부터 대금을 회수하지 못 하고 있는 상황을 나타냅니다.

투자 활동과 현금흐름

투자 활동은 토지, 건물, 기계장치, 생물자산, 무형자산 등 회사가 사업을 위해 사용하는 비유동자산을 구매하거나 판매하는 활동을 의미합니다. 영업활동으로 인한 현금흐름을 구할 때에 간접법이 주로 사용되는 반면, 투자활동으로 인한 현금흐름을 구할 때에는 직접법을 사용합니다. 투자활동을 추적하여 관련된 현금흐름을 찾아내야만 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접적으로 구할 수 있기 때문입니다.
만약 투자활동으로 인한 현금흐름이 양(+)의 값을 나타내면, 회사가 토지, 건물, 기계장치, 특허권, 상표권 등을 판매한 금액보다는 구매에 사용한 금액이 크다는 것을 의미합니다. 반대로, 투자활동으로 인한 현금흐름이 음(-)의 값을 나타내면, 회사가 사용하고 있는 토지, 건물, 기계장치, 무형자산 등을 많이 팔았다는 것을 의미합니다.

재무 활동과 현금흐름

재무 활동은 회사가 돈을 빌리거나 갚는 것 그리고 주식을 발행하거나 주식을 사드리는 것에 대한 활동을 나타냅니다. 투자활동으로 인한 현금흐름과 마찬가지로 재무활동으로 인한 현금흐름도 직접법을 사용하여 계산합니다. 그리고 재무활동으로 인한 현금흐름이 양(+)의 값을 나타낸다면, 그것은 회사가 돈을 빌리거나 주식을 발행했다는 것을 의미합니다. 반대로 재무활동으로 인한 현금흐름이 음(-)의 값을 나타낸다면, 그것은 회사가 돈을 갚거나 자기주식을 사들였다는 것을 의미합니다.
 

맺으며

요약하자면 현금흐름표는 기업의 현금 유입과 유출에 대한 정보를 제공하는 중요한 재무제표입니다. 현금 흐름표의 세 가지 주요 섹션은 영업 활동, 투자 활동 그리고 재무 활동입니다. 각각의 섹션에서 현금흐름이 양(+)의 값을 나타낸다면 현금이 유입된 것이고, 음(-)의 값을 나타낸다면 현금이 유출된 것입니다. 현금흐름표를 이해하면 회사에 실제로 현금이 얼마나 들어오고 나가는지에 대한 정보를 얻을 수 있고, 이를 통하여 보다 합리적인 투자 의사 결정을 내릴 수 있게 됩니다.